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立足洪城 謀篇贛鄱 開創南昌水業集團水務一體化跨越式發展的歷史新篇
南昌水業集團有限責任公司
各位領導、各位同仁：
從2009年開始，南昌水業集團就在謀劃兩件大事，第一件事是收購了全省77個縣市78家污水處理廠，第二件事是利用洪城水業上市公司平臺進行資產重組實現企業整體上市。今天，借此機會向各位領導和同仁匯報一下我們在做這兩項工作中的心得和體會，希望各位領導和同仁多提寶貴意見。
一、“兩件大事”的簡要情況介紹
南昌水業集團的發展歷史可以追述到1937年，經過70多年的發展，已成為集城市自來水產、供、銷為一體并涉足全首污水處理業務的國家大型水務企業。截止到2010年12月31日，集團總資產52億，凈資產21億。
2001年，集團聯合北京水司、南昌煤氣、清華泰豪和南昌市政公用信息公司以“廠網分離”模式將制水資產部分剝離出來成立江西洪城水業股份有限公司，洪城水業于2004年6月在上海證交所成功發行上市。水業集團目前持有洪城水業51.42%的股份，為洪城水業的控股股東。進入新世紀以來，在實施產權制度改革成功上市的基礎上，南昌水業大力開拓了經營的范圍和領域，不僅收購兼并了灣里水司和江紡、南齒以及鐵路自備水廠等南昌本土供水市場，而且勇敢地走出去，先后兼并合作了德安、安義縣自來水，取得了九江、萍鄉、溫州等城市的污水處理廠的經營權。特別是2009年9月，南昌水業通過全球公開競標取得了江西省77個縣（市）78家污水處理廠特許經營權TOT項目。（該項目總投資概算22.604億元，總設計污水處理能力150.6萬立方米/日，一期污水處理能力99.8萬立方米/日）。當年10月，水業集團出資成立江西洪城水業環保有限公司負責78家污水處理廠的管理、運營。目前，78家污水處理廠已全部簽約， 73家資產已移交我司并開始正式運行、收費，到2010年12月收費及時率達92.4%，實現凈利潤3400萬。
為了抓住全國宏觀經濟轉暖和我省鄱陽湖生態經濟區發展戰略的機遇，發揮資本市場對促進國有經濟保值增值及提升集團綜合實力的重要推動作用，同時，為了進一步整合水業集團擁有的供水管網和污水處理等優質資產，以減少關聯交易，并拓寬業務范圍，完善產業鏈，提升上市公司的盈利能力，發揮上市公司融資平臺的作用。2009年下半年，在省、市兩級政府和上級部門、領導的高度重視和大力支持下，南昌水業集團重大資產重組工作正式啟動，這項工作是我們多年想辦而沒有辦成的，此次歷時一年半的時間，經過艱苦卓絕的努力，克服無法想象的困難，踩著項目推進的節點，在12月30日成功募集到資金11.6億元。通過此次整體上市，徹底解決了關聯交易和同業競爭問題，完全打通了洪城水業在股市再融資的通道，實現了自來水生產、供應的“廠網合一”，完善了水務產業鏈，鞏固了行業地位，提高了盈利能力。此舉為做大做強南昌水業奠定了堅實的基礎。整體上市后，作為市屬國有企業，南昌水業集團的總資產由十年前的5億元躍至52億元，年產值由不足3億元增長到近10億元，利稅由不足億元增長到近2億元。這些數據，證明我們的努力終于得到了回報。
二、做好“兩件大事”的目的和重大意義
進入21世紀后，伴隨著國家對公用事業企業的逐步市場化，水務企業的市場競爭日趨激烈，我國許多自來水企業均選擇了出讓股權或被外資收購經營模式，作為江西省供水行業的龍頭企業—南昌水業集團沒有從大眾、隨大流，而是選擇了牢牢把握歷史性發展機遇，再次在資本市場融資，利用股市募集的資金，增強企業進行水務行業建設的能力，盡力發揮自身資源優勢，做大做強企業，努力實現企業的可持續發展。
㈠前瞻生態經濟，水業資產翻番
2009年12月12日，國務院正式批復《鄱陽湖生態經濟區規劃》，這標志著鄱陽湖生態經濟區建設上升至國家戰略。此次我省將77縣市78家污水處理廠大規模、集中式、統一出讓，在全國污水處理行業首開歷史先河。這是省委、省政府著力實施“綠色江西、生態江西”發展的重大舉措，是我省一次性投入最多，建設規模最大的生態工程，是鄱陽湖生態經濟區建設中最濃墨重彩的一筆。此舉使南昌水業的總資產一躍翻番，為水業集團謀篇贛鄱，搶抓歷史機遇，延伸水務產業鏈，實現城市供、排水一體化，打造強大的水務集團，促進國有企業產業結構升級，提升核心競爭力實現了歷史性的大跨越。
一方面，自2009年開始，國家不再允許集團旗下供水公司向洪城水業購水成本中的進項稅進行抵扣，導致供水公司與洪城水業每年必須重復交納1000多萬的增值稅，如果企業實現整體上市，這項稅費可以合理避免；另一方面，整體上市后還將使洪城水業的自來水業務分享水價上調的好處，改善目前凈資產收益率過低的不利局面；同時將收益率比較穩定的污水處理業務注入上市公司，使其分享環保產業發展帶來的收益，可以規避自來水市場單一盈利的風險。因此，此次南昌水業整體上市有利于提高企業質量，增強其持續發展能力。
㈢借力資本市場，加速城市供水基礎設施建設步伐
隨著鄱陽湖生態經濟規劃上升為國家戰略，南昌市委、市政府將大力推進和實施“山江湖”綜合開發戰略。按照這個戰略規劃的要求，南昌城區范圍將擴大到350平方公里，城市規模不僅大幅提升與擴張，而且布局不斷優化，產業結構不斷調整。近兩年，我們面臨全國第七屆城運會在南昌召開的用水需求、面臨瑤湖新城開發和大飛機、LED等項目日益增加的用水需求。與此同時，我們還面臨贛江連續四年超歷史低枯水平的供水壓力。作為省會城市的供水企業，我們要為南昌市實施“山江湖”戰略、建設“五大組團”做好先行軍，滿足南昌經濟發展的用水需求；更要不斷完善南昌城市供水保障基本設施和體系，保障城市安全優質供水。這一切，都離不開資金支持。要破解“瓶頸”，唯有在資本市場上借力發展。
㈣擴大股權流通市值，促進國有資產保值增值
水務行業是關系國計民生的行業，水務行業的持續發展對國民經濟持續、快速、健康發展具有重要保障作用。水務行業具有收益穩定，抗通脹能力強的特性，是資本市場良好的投資品種。通過整體上市，洪城水業的盈利能力將得到較強的保障，從而為上市公司股價上漲提供重要保障，并使集團對洪城水業的股權市值得到較大幅度的增加，進而實現國有資產的保值增值。
三、經驗和體會
70年的老牌國有企業，積累了厚重的歷史經驗，也沉積了許多歷史遺留問題，比如土地、房產權證，比如子公司經營的規范性等等。資產重組和78家污水處理的收購、運營時間都很緊迫，問題都很多，工作一環扣一環，而且都沒有經驗可以借鑒，成功與否，同樣決定南昌水業未來命運。面對這兩項工作，我們感到了前所未有的責任和壓力。盡管省、市兩級政府高度重視，有利條件很多，但其中的艱巨與艱辛遠遠超出了我們的預期。隨著一個一個難題的破解，一項一項工作任務的完成，通過這兩場艱苦卓絕的“戰役”，我們體會頗深：
㈠企業要做大做強，產權一定要清晰、合法
從資產重組工作和收購78家污水處理廠工作中我們發現一個共同之處，那就是大多數供水設施和污水處理場所在成立之初，由于種種原因，沒有取得合法的土地、房產權證，甚至沒有取得經營資質證，給上市工作造成很大阻力。為理順水業集團的房、地產權關系，獲取符合上市公司要求的土地和房產出讓權證，花費了企業太多的人力、物力和精力。
㈡企業要發展壯大，開拓創新是根本途徑
21世紀之初，洋水務把全國水務企業掀到風口浪尖，如果我們不是經過慎重地抉擇、大膽地邁出了產權制度改革實行上市歷史性的第一步，南昌水務市場也許早已成為了洋水務的“襄中之物”。2009年，南昌水業憑借自身實力和資源優勢，在全省77縣（市）78家污水處理廠特許經營權全球公開招標中，一舉中標。此次成功收購是南昌水業發展史上絕無僅有的偉大創舉，這標志南昌水業從此走上了跨越式發展的軌道。同年，我們還零成本兼并了安義縣自來水公司，接收了南昌鐵路自備水廠，日增水量6萬噸。在2009年9月之前，南昌水業面臨6年未進行調整的水價帶來的成本與價格嚴重倒掛，面臨著嚴重的政策性虧損，是大膽的創新和奮力的開拓，使企業實現了規模、體量和產能的迅速增大，產業鏈的不斷延伸，綜合實力的持續增長。
㈢本土國有資本控股市政公用事業，將為政府承擔更多的社會責任
整體上市和收購78家污水處理廠，更加堅定了水業集團作為本土國有資本，在南昌市和江西省對城市供水和污水處理等公用事業的絕對控制地位。這表明了各級政府的態度。
當經濟效益和社會效益不能兼顧時，國企和私企或外企最大的區別在于，以獲取投資收益為唯一目的的私企或外企首當其沖地會選擇前者，眾所周知的松花江水污染事件、太湖藍藻事件等就是典型的案例；而國企將會為政府承擔更多的社會責任，把社會效益放在首要位置。
這方面，南昌水業做了很好的表率。南昌水業在全市民主評議服務行業測評活動中，以兩個第一、兩個第二名的成績連續第四年蟬聯了市政府頒發的“群眾滿意的服務行業”光榮稱號。更值得一提的是，我們從2003年起，在管網新建和改造過程中，果斷決策，棄用價格低、耐受質量較差的UPVC和普通預應力管，選用抗壓能力強，抗振、抗疲勞能力強，價格是VPVC管2.3倍的球墨鑄鐵管和PCCP銅管預應力混凝土管作為供水管網主材，大大提高了自來水管網抗凍、抗爆能力。在2008年百年不遇的冰凍災害中，南昌的供水管網經受住了考驗，全市未出現停水現象，讓南昌市民過上了一個安定、祥和的春節。為此，省委常委、市委書記余欣榮給予高度評價，稱南昌供水企業“平時功夫到，災時損失小”；中共中央政治局常委、中央紀委書記賀國強在2月1日親臨我司慰問職工時對我司工作表示了充分肯定；2008年第7期《瞭望》周刊“抗災重建啟示錄”中對我市災害條件下保障供水經驗進行了重點介紹和高度評價。同時，南昌供水企業作為南昌市唯一一家企業單位獲得省委、省政府頒發的“江西省抗冰救災先進集體”榮譽稱號。
以上是我的一些初淺認識，不足之處，請大家多提寶貴意見。南昌水業的發展需要各級政府部門的大力支持，需要在座各兄弟水司的鼎力相助。歡迎各位同仁給我們提供各類資訊和建議，謝謝大家！
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北京市城鎮供水協會