污水處理市場規模高速擴張 發展重心向運營轉變

時間：2018-05-04 來源：前瞻產業研究院 作者：張家振

水污染現狀與工業廢水、城鎮生活污水排放密切相關。 2011年以來我國廢水排放總量呈上升趨勢，污水治理需求不斷提升�；�于對水環境的深切擔憂，加強水污染防范與城鎮污水治理被列為“十三五” 期間環境治理的重點內容�，F有污水處理廠的提標改造以及污水處理廠的新建要求將推動行業迎來發展黃金期。

污水處理行業市場規模分析

隨著政府對環境治理的逐漸重視，國家加大基礎設施和環保投資力度，各項扶持政策出臺，社會需求的增長，我國污水處理行業進入了快速發展，行業規模保持較高擴張速度。據前瞻產業研究院發布的《污水處理行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，從2006年到2016年，我國污水處理行業規模以上企業資產總額較上年下降15.79個百分點;銷售收入較上年增加4.52%;銷售利潤增加33.65%。

2006-2016年中國污水處理行業規模變化情況(單位：個，億元)

數據來源：國家統計局 前瞻產業研究院整理

截至2016年，規模以上污水處理企業資產總額達到了1950.62億元，相比上年減少15.79%，平均每家企業總資產規模為5.95億元/家;規模以上污水處理企業負債總額達到了984.58億元，相比上年減少23.68%，平均每家企業負債規模為3.0億元/家。

從經營效益來看，我國污水處理行業經營效益整體向好。2016年，我國規模以上污水處理企業銷售收入達到了442.78億元，相比上年增長4.52%，平均每家銷售收入為1.35億元/家;我國規模以上污水處理企業銷售利潤達到了101.51億元，相比上年增長33.66%，平均每家銷售收入為0.31億元/家。

污水處理行業競爭格局分析

近年來，中國污水處理業迅速成長，已經發展成為一個競爭激烈的行業。目前中國規模以上的污水處理企業有329家，行業快速發展，市場競爭激烈。截至2015年底，全國城市污水處理廠處理能力1.4億立方米/日，全年累計處理污水量達410.3億立方米。2015年，全國城市污水處理率達到91.97%，完成“十二五”規劃目標要求。

目前，國有企業、集體企業、外商及港澳臺投資企業、私營企業和其他性質企業數量占整個污水處理行業企業數量的比例達到98%。從中國污水處理行業的競爭格局來看，國有企業目前市場份額(按銷售收入)最高，其次是其他性質企業，不過國有企業在中國污水處理市場近幾年的份額略有下降。

中國污水處理行業競爭格局

資料來源：前瞻產業研究院整理

從長遠來看，伴隨著水務項目模式由股權轉讓向特許經營制度的回歸，城市水業將進一步向服務轉型。國家對水務行業實施的成本監審政策，對服務提供商的專業運營能力也提出了更高的要求。同時，伴隨著節能減排戰略推行的綠色信貸、綠色財政、綠色保險和綠色證券等系列政策，給高污染、高能耗的企業的發展帶來極大的壓力，也推動了工業廢水的專業化運營服務市場需求將加大。隨著大規模的建設高峰逐漸進入尾聲，中國污水處理業的發展重心目前正處于由建設向運營的轉變期，運營管理領域的投資空間較大。

近年來，PPP模式調整了污水處理的運作模式，在項目投資方面具有一定的創新性，例如運用產業投資基金，具體操作形式是由金融機構如銀行、證券與地方政府共同合作設立母基金，再和一部分地方企業合資成立項目公司或子基金，負責基礎設施建設的投資。

金融機構一般采用分期募集資金或者用理財資金對接的形式作為基金的有限合伙方的出資。子基金或項目公司作為種子項目投資運作主體，對城市發展相關產業如污水處理行業進行市場化運作，從而自擔風險，自負盈虧。產業投資基金一般向地方政府進行股權融資，項目公司負責具體建設項目的運作流程，政府授予一定的特許經營期。

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