提標促改造 看污水處理市場供求分析

時間：2017-05-08 來源：中國產業信息網 作者：

(一)市場需求

污水處理行業主要服務對象包括政府部門及其授權單位、工業企業。政府部門及其授權單位方面，2015 年4 月國務院印發的《水污染防治行動計劃》要求強化城鎮生活污水治理，具體包括：

①現有城鎮污水處理設施，要因地制宜進行改造，2020 年底前達到相應排放標準或再生利用要求。敏感區域(重點湖泊、重點水庫、近岸海域匯水區域)城鎮污水處理設施應于2017 年底前全面達到一級A 排放標準。建成區水體水質達不到地表水Ⅳ類標準的城市，新建城鎮污水處理設施要執行一級A 排放標準;

②到2020 年，全國所有縣城和重點鎮具備污水收集處理能力，縣城、城市污水處理率分別達到85%、95%左右;

③現有污泥處理處置設施應于2017 年底前基本完成達標改造，地級及以上城市污泥無害化處理處置率應于2020 年底前達到90%以上。

上述文件關于排放標準的規定，將推動已有城鎮污水處理設施的升級改造需求;關于污水處理率的規定，將提升新建設施需求;關于污泥無害化處置率的規定，將促進污泥處理設施的建造和改造需求，前述政策規定為污水及其相伴生的污泥處理提供了廣闊的市場需求。

工業企業方面，隨著污水排放標準的不斷趨嚴，大型企業的污水處理設施建造、改造、專業化運營需求不斷提升;中小型低端制造企業的風險抵御能力較弱，在環保執法力度加強、宏觀經濟增速放緩等因素影響下，出現減產、停產整改等現象，這對污水處理行業的短期有效需求產生了一定影響。但中長期來看，隨著制造業走可持續發展的道路，以及宏觀經濟回暖，面向各類工業企業的污水處理仍有巨大的發展空間。

(二)市場供給及供需變化

國內污水處理行業(含污泥細分領域)的主要企業包括國禎環保、首創股份、中原環保、萬邦達、中電環保以及本公司等。由于行業存在技術門檻、資金門檻、市場門檻、服務經驗門檻，因此短期內不會出現行業供給大幅變動的情況。中長期方面，根據國家環保部2013年頒布的《關于發展環保服務業的指導意見》：要實現環保服務業又快又好發展，服務質量顯著提高，產業規模較快增長，服務業產值年均增長率達到30%以上;培育一批具有國際競爭力、能夠提供高質量環保服務產品的大型企業集團，形成50個左右環保服務年產值在10 億元以上的骨干企業。因此，在未來一段時間，受行業發展前景良好、政策扶持等因素影響，各類資金可能投入到本行業中，使得行業的供給加大。

(三)行業利潤水平及變動趨勢

現階段，污水處理行業利潤水平相對較高。2013年、2014年、2015年、2016年1-6月，同行業上市公司國禎環保、首創股份、中原環保、萬邦達、中電環保的算術平均毛利率分別為32.56%、29.43%、29.97%、35.79%，毛利率相對穩定，且維持在較高水平。

未來，隨著污水處理標準的不斷提升、行業技術水平的逐步提高，以及高附加值綜合服務的推出，將對本行業的利潤水平產生積極影響;與此同時，較高的行業利潤水平吸引各類資金進入到本行業，從而使行業的競爭程度加深，降低行業利潤水平。兩項主要因素的綜合影響下，污水處理行業的利潤水平將在短、中期內，保持相對穩定的水平。

(四)影響行業發展的有利和不利因素

1、有利因素

(1)國家政策確立了本行業的戰略新興產業地位

2010 年，國務院發布《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，確定節能環保產業等七大產業作為戰略性新興產業，明確要求提升污染防治水平，推進市場化節能環保服務體系建設。

2012 年，國務院發布《“十二五”國家戰略新興產業發展規劃》，進一步明確了戰略性新興行業的重點發展方向和主要任務，其中關于污水處理行業，要求到2015 年城鎮污水等處理設施運營基本實現專業化、市場化;到2020 年污染治理設施建設和運營基本實現專業化、社會化。

2013 年，國務院發布《關于加快發展節能環保產業的意見》指出：資源環境制約是當前我國經濟社會發展面臨的突出矛盾。加快發展節能環保產業，對拉動投資和消費，形成新的經濟增長點，推動產業升級和發展方式轉變，促進節能減排和民生改善，實現經濟可持續發展和確保2020 年全面建成小康社會，具有十分重要的意義。

從近年來國家推出的一系列政策、法規來看，節能環保相關產業已成為國家可持續發展的重要戰略性產業，國家從資金、稅收等各個方面均給予大力扶持。污水處理作為節能環保的重要組成部分，其發展程度關系到全體國民的生存環境質量，污水及相伴生的污泥處理企業將面臨巨大的歷史性機遇。

(2)工業化和城鎮化進程將持續擴大污水處理市場容量

根據國家統計局數據，2015 年度我國城鎮化率達到56.1%，相比2003 年的40.53%提升幅度較大，但相比發達國家80%的城鎮化率，仍然存在不小的差距，未來一段時間我國仍將處于高速的工業化和城鎮化進程�？焖俚某擎偦�以及邁向中等發達國家的過程，伴隨著對居住環境品質需求的提升。一方面，部分尚無污水處理設施的中小城市及其下轄縣城具有較為強烈的建設需求;另一方面，原有設施客觀上需要提升運營效率和污水處理能力，即具有改造、升級或專業化運營的需求。在前述需求的驅動下，國內污水處理服務將面對更大的市場空間。

(3)市場化改革不斷深入將促進行業有序發展

“十二五”國家戰略新興產業發展規劃明確將市場化作為城鎮污水處理設施運營的發展方向。十八屆三中全會更是明確市場在資源配置中的決定性作用。隨著我國市場化改革的不斷深入，污水處理行業將形成越來越有利的經營環境，區域性壁壘有望打破，全行業的市場化競爭將促進技術水平的提升、服務意識的加強以及服務模式的創新。

(4)技術進步有利于行業滲透率提升

通過吸收、引進、改良國外先進污水處理技術和工藝，國內的污水處理技術水平已有很大進步。技術的進步使得處理效率大幅提高，并能夠降低投資和運營成本，從而吸引石化、紡織、汽車等行業企業委托水處理服務商提供專業的環境服務，推動本行業對其它行業滲透率的提升。

2、不利因素

(1)行業競爭體系有待健全

目前，我國污水處理行業的企業數量眾多、企業規模普遍偏小，且地方性經營特征較為明顯，行業的無序競爭現象仍然存在。隨著政策法規引導行業走向規范競爭，以及具有技術實力及優質服務能力的企業不斷成長為行業領導企業，行業的競爭體系有望得到健全。

(2)配套排水管網的建設滯后

污水處理是水環境改善的重要環節，其本身作為一項系統工程，需要排水管網配套設施的同步或者先行建設，才能實現水污染防治的目標。目前，我國城市及縣城的排水管網普及率仍然不高，部分地區的管網設施建設較為滯后，影響了污水的收集和集中處理，阻礙了污水處理設施發揮環境改善效益。未來，隨著我國水環境保護力度不斷加大，配套排水管網設施的建設有望得到加強。